Geo-politiek, ontspanning na de Capitol farce => uiteindelijk positief gedraaid omdat Trump nu volledig aan de kant : Tech giants reguleren zichzelf (TWTR, AMZN, FB)

Job figs, –140k vs. +50k expected, geen impact omdat FED blijft dovish => beurs draait op Stimulus en Monetair

 

USD : herstelt een beetje na sterke daling vooral vs. EUR, belangrijk voor results van US global majors

Rente : US10 gaat boven 1%, korte eind blijft vlak, inflatie kan binnen 10 jaar opsteken door stimulus

Bitcoin : indicator van geldhoeveelheid gaat te keer, op 7 dagen van 30k naar 41k naar 32k ?

 

Results outlook : vrijdag JPMorgan results, eerste blik op de banken, vanaf volgende week di komt de stroom op gang (maandag NY gesloten!)

 

De EV markt draait door : Hyundai stijgt 25% op hint van samenwerking met AAPL,

NIO nadert de kaap van 100bln market cap met 50k verkochte wagens en wordt dus ook groter dan VW met 10m wagens.

Eerdere hypes zoals Zoom, NVDA, Adyen, NFLX, e-comm etc… verliezen momentum, de hot money verzamelt in 1 plaats.

 

Semiconductor omzet cijfers zetten semi rally in gang, MELE doet mee en staat terug 90 euro, semi’s zijn een macro indicator voor economische groei,

Omzet Samsung en TSMC, iets beneden verwachting en in lijn, Samsung steeg 12% (als leverancier van batterijen aan Hyundai), TSMC +2%

Semi resultaten komen vanaf donderdag, verwachtingen hooggespannen door iPhone 5G/Cloud/Corona.

Samsung is grote positie bij Brederode, TSMC bij SAINT

Gemiddelde PE van ASML ligt de laatste 20 jaar tussen 15 en 20x, nu boven 50x, we gaan binnenkort server IC’s op onze boterham smeren.

Persoonlijk geloof dat er na de sterke vraag door Corona er typisch een vertraging volgt, semi’s zijn van nature cyclisch.

Resultaten volgende week woensdag.

 

Corona : cijfers blijven slecht in UK en US, ook sporadisch in Japan, China, geen impact op de market, de rotatie van groei naar cyclisch stabiliseert,

 

Olie : SA geeft indicatie dat het wil productie verminderen en zet in op EV-productie (Lucid-fabriek), olie prijs vindt vaste voet boven 50 USD

 

VW aandeel beweegt niet mee op de EV-hype, hoewel het geen pannenkoek is in de verkoop in Europa en ze met een aantal JV’s in de top van de batterij race meestrijden.

Is dit een aandeel om in te spelen op de EV transitie zonder de 40x omzet waardering, maar eerder de 0.4x omzet waardering ?

Als je enkel de EV afdeling waardeert zoals de pure-plays, krijg je de andere 280 miljard omzet er gratis bij.